Har byggaktierna framtiden framför sig?

NCC var den första aktien jag köpte när jag gjorde börsentré i juni 2014. Sverige var fortfarande mitt i byggboomen och företag som NCC och Skanska tackade och tog emot uppdrag efter uppdrag.

Visst byggs det fortfarande, men tongångarna när det gäller bostadsmarknaden är en annan. Åtminstone här i Sverige. NCC har vinstvarnat och rasat nästan 30 % på ett år. Skanska, som har verksamhet även utanför Norden, har drabbats lindrigare och sjunkit cirka 20 % på ett år.

Kan det vara så att det är dags att kasta byggaktierna i papperskorgen? Själv blev jag sugen på att sälja när jag märkte att bostadsmarknaden började bli mättad och aktien dök. Men det var ju så dags då – när aktien redan förlorat i värde. Min strategi är att köpa och behålla för (i princip) evigt, så därav kändes det också fel att plötsligt börja sälja.

Så jag behöll mina NCC-aktier. Och ökade till och med här om dagen, för cirka 15 000 kr som låg och skräpade på ISK:t. Hade lite tur och köpte precis innan nyheten om att NCC:s forna byggchef Thomas Carlsson kommer tillbaka som koncern-vd efter en avstickare till Sweco. Aktien gick då upp nära 4 %.

Nu har ju NCC fler ben att stå på än bara husbyggande. Även om nyproduktionen mattas av de kommande åren så finns det fortfarande ett enormt renoveringsbehov i Sverige. Infrastrukturen, med bland annat vägar och järnvägar, kommer också att behöva ges fortsatt hög prioritet av stat och kommuner. Visst kan även takten för detta tappa fart om vi går in i en lågkonjunktur, men då är det å andra sidan fler aktier än byggaktierna som kommer att gå dåligt.

Summan av ovanstående funderingar resulterar i att jag fortsätter äga mina NCC och kan till och med tänka mig att öka ytterligare framöver. Förhoppningsvis kan jag tacka mig själv i framtiden när vi träder in i nästa byggboom.

sunset-219354_1280

Annonser

Jag har köpt skog

Så var man skogsägare då. Jag har suktat efter timmer ett tag och nu äntligen gjort slag i saken. Letandet efter bra skog tog mig ända till Kanada där jag hittade ett fint bolag som sköter skogsområden om nära en miljon hektar, varav de själva äger knappt hälften. Namnet är Acadian Timber Corp (ticker ADN.TO).

title_logo

Timret säljs huvudsakligen för att användas som virke (drygt 50 procent) men även till pappersindustrin (drygt en femtedel) . Övrig försäljning inkluderar massaindustrin, bränsle och andra typer av träprodukter. Detta passar mig bättre än många svenska bolag som framförallt är inriktade på pappers- och massaindustrin. Framförallt känns pappersbranschen onödig att vara exponerad mot, även om förpackningsindustrin går bra.

Kikar man i årsredovisningen för 2016 så ser man att försäljningen har gått ner något de senaste tre åren. 2016 landade den på 12 134 000 kubikmeter till ett värde av drygt 77 miljoner kanadensiska dollar. EBITDA landade på 22,5 miljoner CAD och det fria kassaflöde på 19,3. För 2017 ser det dock ut att vända uppåt igen. Jämför man det tredje kvartalet 2017 med 2016 så ökade försäljningen från 19,3 till 22,2 miljoner CAD. Blir spännande att se årsredovisningen för 2017!

Bolaget har som långsiktigt mål att nå en utdelningsandel om 95 %. Under 2016 var den 86 %.  Tittar man på de tre första kvartalen 2017 så är man dock uppe i 94 %. Utdelningen sker kvartalsvis och var senast 0,275 CAD vilket med dagens aktiekurs innebär cirka 5,8 % årlig direktavkastning. Utdelningen har höjts årligen med 8-12 % sedan 2014. Mellan 2013-2014 stod den dock still.

Börsvärdet är 317 miljoner CAD vilket motsvarar cirka 2 miljarder svenska kronor. Eller tänk svenska cykelhjälmsföretaget Hövdning. 🙂 Inget jättebolag med andra ord, vilket även märks i aktiehandeln som är ganska trög. Inget bolag man kommer i och ur hur som helst, vilket så klart är både en risk och en möjlighet.

Slutligen måste man väl nämna något om riskfaktorn USA, som under 35 års tid har bråkat med Kanada om storleken på importtullar för just virke. Med Donald Trump vid makten har konflikten fått ytterligare bränsle och det talades ett tag om så höga tullar som 24 %. Kanada gör så klart sitt bästa för att kämpa emot och det kan vara värt att hålla denna konflikt under bevakning som aktieägare.

Jag har gått in med en post om 25 000 kr till att börja med. Inte omöjligt att det blir påfyllning så småningom. Kul att äntligen få äga lite skog! Har haft bolaget på bevakningslistan sedan sommaren då Petrusko skrev ett blogginlägg om det.

Sparmål för 2018

En vecka av det nya året har snart passerat och det har blivit dags att spika nya sparmål. Jag ändrar min strategi något och vässar målen för att sporra mig själv.

Den största förändringen blir att jag månadssparar 10 000 kr istället för 8 333 som tidigare. Detta möjliggörs tack vare nytt jobb med en något högre lön. Samtidigt tänker jag minska storleken på mina aktieköp från 25 000 kr till 10 000. Tidigare har jag ju sparat pengar i tre månader så att jag har haft 25 000 att köpa för. Nu blir det istället ett köp för 10 000 varje månad!

Jag tror att det kan vara ett bra sätt att hålla aktieintresset mer levande. Min ursprungliga strategi, när jag började med aktier 2014, var att spara 2 500 kr och därmed köpa en ny aktie var tionde månad. Tråkig strategi faktiskt, så den ändrade jag snabbt.

Månadssparande

I fjol var målet för månadssparande totalt 100 000 vilket jag klarade med bravur: 126 638 kr. Nu vässar jag målet ytterligare och hoppas ha sparat ihop 150 000 innan året är slut. Bara de stående månadsöverföringarna kommer ju att generera 120 000 kr i år, så jag hoppas att jag kan få loss ytterligare 30 000 på annat sätt för att nå målet.

Aktieköp

Förra året var målet 7 aktieköp i 25 000-kronorsklassen, men det blev 9 stycken. När jag nu minskar storleken på aktieköpen drar jag istället upp antalet och siktar på att göra 18 sådana köp under året. Med månadssparande och återinvestering av utdelningar borde det kunna gå!

Totalt värde i portföljen

Det här är det mål som det är svårast att påverka på egen hand. Börsen går ju som den går. Därför blir det mer en gissning än ett mål. Jag har ändå en positiv syn på börsåret 2018 och hoppas att portföljen är värd minst 1 750 000 kr när året är slut.

Utdelningar

Förra året var mitt mål att inkassera 32 500 kr i utdelningar. Dit nådde jag inte riktigt eftersom jag inte hann fylla på tillräckligt innan utdelningssäsongen var över. Dessutom satsade jag mer på värdeinvestering än på utdelningsaktier gentemot den ursprungliga planen. Facit för 2017 blev 28 678 kr.

Jag gör en ganska försiktig uppskrivning av målen för 2018 och hoppas att utdelningsökningar och årets aktieköp ska leda till minst 35 000 kr i utdelning under 2018. Jag har inga som helst planer på att satsa helhjärtat på utdelningsaktier i år heller, utan vill fortsätta blanda värde- och utdelningsinvestering. Men det är ändå lite kul att hålla koll på hur utdelningarna ökar från år till år.

Sparmål 2018-01-06

På god väg… Första månadssparandet dyker in först i och med januarilönen, men jag har redan hunnit köpa en aktie, sett portföljvärdet sticka iväg den första veckan och dessutom hunnit inkassera 210 kr i utdelning. 

Bye bye, Sverigefonden

Under de två senaste åren har jag gjort mig av med en del dyra och dåliga fonder. För att slippa en allt för stor skattesmäll ett enskilt år har jag valt att portionera ut försäljningen över flera år. Och nu är det ju alltså nytt år igen och därmed har det blivit dags att sälja mitt sista innehav i Roburs Sverigefond.

Sverigefonden har hängt med mig sedan jag var typ 16 år gammal och visst har den avkastat en del. Men med 1,25 % i förvaltningsavgift anser jag mig numer klara mig bättre på egen hand. Försäljningen ger drygt 70 000 kr att istället frossa i aktier för (dock ännu oklart vilka). Cirka 10 000 kr kommer också att gå bort i skatt.

Kvar i fondportföljen har jag nu endast två fonder: Robur Amerikafond (ca 100tkr) och Robur Ny Teknik (ca 135tkr). Båda dessa har en förvaltningsavgift om 1,25 %. Planen är att sälja Amerikafonden 2019/20 och istället investera i fler nordamerikanska aktier. Ny Teknik har däremot presterat riktigt bra under flera år – så bra att jag är villig att behålla den ett tag till.

fonder
Jag kunde lika gärna ha köpt index… Men ”Ny Teknik” har presterat bra.

Årsrapport för 2017

Ännu ett år är till ända. Därmed har jag också passerat 3,5 år som aktiesparare. Tänkte ta tillfället i akt att summera hur år 2017 har gått.

Mina sparmål för 2017

I början av året satte jag upp ett antal sparmål:

Totalt månadssparande: 100 000 kr

UPPFYLLT! Förutom att jag troget satt av 8 333 kr av min lön varje månad har jag stoppat in en extra slant på ISK:t eller KF:en när jag fått pengar över. Totalt har jag sparat ihop 126 638 kr under året.

Aktieköp: 7 st

UPPFYLLT! Strategin under året har varit att alltid köpa i poster om 25 000 kr. Det har blivit 9 sådana värdepapperstransaktioner under året: NCC, Autoliv, Bravida, THQ Nordic, Bonava, Enercare, Deere, Saltängen och Starbucks. Utöver detta har jag även deltagit i några emissioner.

Portföljvärde: 1 250 000 kr

UPPFYLLT! Denna gräns passerade jag redan i maj 2017 tack vare en bra start på året. Därefter saktade tempot in och i slutet av året uppgår min samlade förmögenhet till 1 419 269 kr.

Utdelningar under året: 32 500 kr

EJ UPPFYLLT! Jag hann inte genomföra så många köp innan utdelningssäsongen var över och dessutom har jag satsat mer på värdeinvestering än utdelningsinvestering under året. Årets samlade utdelningar landade på 28 678 kr.

Avkastning under året

Jag hade inte satt upp något mål för hur många procent fortföljen skulle avkasta. Men kul att se att jag lyckades slå index ganska rejält, trots att min portfölj består av 17 bolag av vilka de flesta är ganska stora, tråkiga och indexkramande. 🙂

utveckling

Bra och dåliga innehav under året

Bostadssektorn har ju fått sig en törn under året, så NCC och dess avknoppning Bonava placerade sig långt ner i prestationslistan. Faktum är att 6 av mina 17 aktier ligger på minus för året. Som tur är har detta kompenserats av andra bolag som gått riktigt bra. Bäst har de tillväxtbolag som är relativt nya på börsen gått: THQ Nordic (dataspel), West International (betalningslösningar) och Troax (gallertillverkning).

Nedanstående diagram visar hur respektive aktie gått under 2017. Observera att det inte tar hänsyn till storleken på mina egna innehav. Några av aktierna har jag inte heller ägt hela året.

Aktier2017

Just nu sitter jag och klurar på nya sparmål för 2018. Jag hoppas kunna presentera dessa i ett separat blogginlägg inom en snar framtid.

Vill även passa på att önska de läsare som fortfarande följer mig, trots att bloggandet haltat lite på slutet, ett riktigt gott nytt år!