Städningen forsätter

Idag har jag betat av ännu en punkt på min städlista; jag sålde mitt innehav i Bonava. Bostadsutveckling var glödhett när jag gjorde börsentré 2014 och köpte på mig NCC. Sedan dess har sektorn minst sagt toppat och bostadsutvecklarna har fått tämligen mycket stryk. Efter viss återhämtning tyckte jag att det passade bra att sälja av mitt Bonava-innehav nu.

Den egentliga anledningen är väl inte att jag är rädd att Bonava ska gå jättedåligt. Jag tänker som bekant långsiktigt och tror att bostadsutvecklarna kommer att få nya storhetsperioder framöver. Nej, orsaken till att jag städar i portföljen är att jag vill få ner antalet bolag eftersom de passerat min uppsatta 20-gräns på grund av avknoppningar.

Att det ändå blev Bonava beror på att jag anser mig tillräckligt exponerad mot bostads- och fastighetssektorn redan. Jag har ett stort innehav i Akélius (även om det är en preferensaktie), äger Saltängen (lagerlokaler) och dessutom installationsföretaget Bravida som också är beroende av bostadsbyggande. Och så behåller jag ju NCC som bygger bostäderna åt Bonava.

I måndags sålde jag dessutom hela mitt Autoliv-innehav. De knoppade ju av elektronikdelen till det nya bolaget Veoneer i somras. Och i valen mellan de bolagen känns Veoneer mest spännande. Visst, större risk och de tjänar ännu inte ens pengar. Men desto större potentiell uppsida, hoppas jag. Autoliv är förvisso ett bra och stabilt bolag men sådana har jag ändå tillräckligt av i portföljen.

Efter att ha hyvlat av THQ Nordic och sålt Autoliv och Bonava har jag nu över 200 000 kr i likvider. Dessa ska jag pytsa in i mina övriga innehav under de kommande månaderna. Nästa vecka byter jag därför courtageklass hos Avanza. Under tiden som jag har sålt aktier har jag haft courtageklassen Medium som är anpassad för affärer från 46 000 kr och uppåt. Nu byter jag till Small för att kunna fylla på innehav med cirka 25 000 kr åt gången. Därefter är planen att återgå till Mini för att återuppta ”småhandlandet” om cirka 10 000 kr per månad, dvs månadssparandet.

Annonser

Första städåtgärden genomförd

I det förra blogginlägget skrev jag om mina tankar kring att städa lite i aktieportföljen. När jag kommer så långt som att formulera tankar i skrift brukar det innebära att jag har funderat på dem ganska länge; det är alltså inga spontana och vilda idéer.

Så sagt och gjort – i fredags genomförde jag en av städåtgärderna och hyvlade bort en del av mitt THQ Nordic-innehav. Femton procent var det som fick ryka. Det motsvarar 50 000 kronor, vilket är precis så mycket som jag investerade i aktien initialt. De 270 000 kronor jag har kvar är därmed ren vinst. Skön känsla ändå – att veta att jag aldrig kan gå back på denna aktie.

Pengarna från försäljningen kommer jag under hösten att pytsa in i några av mina andra innehav. I skrivande stund vet jag inte exakt vilka.

hyvla

Städa i portföljen?

Min portföljstrategi utgår från den klassiska ”buy and hold”-läran. Förutom några nervösa transaktioner i början av min sparkarriär (”oj vad den har gått upp; flera tusen kronor ju; måste sälja av lite innan den går ner igen!”) har jag varit duktig på att behålla mina aktier.

Nu sålde jag ju dock Enercare som blev uppköpta och bytte ut dem mot ett annat kanadensiskt bolag. Det var jag ju så illa tvungen till. Eller ja, jag kunde väl ha väntat tills de avnoteras men det hade blivit i princip samma sak.

Det är dock några fler små justeringar jag skulle vilja göra. Eftersom flera av mina bolag har, eller kommer att, knoppas av så har jag plötsligt fler än de 20 bolag som jag hade tänkt mig utgöra maxtaket. Utöver det så har ju datorspelbolaget THQ Nordic gått vansinnigt bra och totalt tagit över portföljen storleksmässigt.

Det jag funderar på att göra är därför:

  • Sälja antingen Autoliv eller avknoppningen Veoneer.
  • Sälja antingen NCC eller avknoppningen Bonava.
  • Sälja Braincool innan de knoppar av Polarcool.
  • Sälja en liten andel av mina THQ-aktier.
  • Fylla på mina övriga innehav med pengarna som frigörs.

Inte nödvändigtvis alla punkter, men det är åtminstone dessa jag överväger.

Frågan är om petandet i portföljen kommer att ge mersmak så att jag framöver kommer ha svårt att hålla fingrarna i styr? Någon gång vart fjärde år eller så borde man väl ändå få gå in och göra justeringar, tycker jag.

Kanada tillbaka i portföljen

Då var pengarna från Enercare-försäljningen satta i rullning igen. De hamnade till slut i kanadensiska Brookfield Renewable Partners (BEP). Det var förresten ett annat bolag i Brookfield-koncernen som köpte upp just Enercare.

Isagen-Colombia-945x400

Precis som namnet hintar om så investerar de i förnybar energi. Framförallt vattenkraft men även sol och vind. På bloggen Fermentum vitae finns en bra genomgång av bolaget. I korta drag kan jag väl säga att jag valde BEP eftersom:

  • De har haft en fin kursutveckling sedan de debuterade på börsen 2011.
  • Hög utdelning om f.n. 6,4 % som kommer kvartalsvis.
  • Riktig förvärvsmaskin.
  • Efterfrågan på el spås öka stort i framtiden och då särskilt grön sådan (ja, även i Nordamerika…).
  • Någorlunda lätt att hänga med i bolagets utveckling från Sverige jämfört med andra kanadensiska bolag.
  • En investering som känns bra även i hjärtat. Annars är det ju mest cannabis och pizza som är populärt i Kanada… 😉

Kanske lite klyschigt att investera i naturtillgångar när det gäller just Kanada. Nu äger jag både ett skogsbolag och ett vattenkraftbolag. Men varför inte ta seden dit man kommer.

Första uppköpet

Jag har noterat att det ofta snackas om uppköp av bolag och bud på bolag i olika sociala medier. Själv har jag tyckt att det är ganska ointressant eftersom jag vill äga mina bolag länge och se dem utvecklas över tid.

Men så plötsligt kom det besked om att mitt kanadensiska bolag Enercare har blivit uppköpt av jätten Brookfield Infrastructure. Detta till priset 29 kanadensiska dollar per aktie, vilket motsvarade 53 procent över den aktiekurs som rådde när beskedet kom. Aktien rusade följaktligen upp med motsvarande. Bara att tacka och ta emot när mitt innehav om drygt 50 000 svenska kronor över en natt blev 78 000 kr.

ec
Enercare sysslar med service och uthyrning av klimatprodukter, vatten/avlopp osv.

Om allt går enligt plan kommer affären att äga rum i det fjärde kvartalet i år. Men eftersom kursen redan snuddar köpesumman valde jag att sälja redan nu. Hoppas kunna investera dem i något annat (eller flera) bolag och låta pengarna jobba där istället. Därför letar jag för tillfället efter andra intressanta kanadensiska bolag.

Precis som förra gången tycker jag att det är svårt att hitta vettiga analyser – Kanada känns lite bortglömt och bortprioriterat på något sätt. Ändå tycker jag att det är ett vettigt alternativ till USA just nu. Dollarn liksom euron känns fortsatt tokdyr medan den kanadensiska dollarn inte har skenat iväg på samma sätt. Dessutom slipper man Trump-faktorn (om man nu inte väljer ett bolag som sysslar med produkter som ligger i farozonen för tullar).

onexJag har bland annat kikat lite på Private Equity-bolag som jag tycker är lite spännande. Hittat ett med namnet Onex Corporation som jag har under bevakning. Fin utveckling genom åren men med en svacka (tillfällig?) det senaste året. Ökande utdelning som kommer kvartalsvis men den ligger dock på ynka 0,36 % årligen för tillfället. Ska läsa på lite mer om bolagen de äger och se om det kan vara något för mig.